Os governos, muitas vezes apoiados por doadores internacionais, criaram frequentemente instituições de crédito agrícola especializadas. Embora estas instituições tenham recebido fundos baratos do governo ou de doadores, muitas vezes tiveram de seguir diretrizes administrativas, em vez de critérios de solvabilidade, na atribuição do seu crédito. Para garantir a disponibilidade de fundos baratos, os governos impuseram frequentemente limites máximos de taxas de juro baixas a todos os credores formais. Mas esses limites máximos tiveram efeitos adversos, impedindo estes credores de cobrirem as suas despesas operacionais e perdas com empréstimos. Como resultado, os governos tiveram de intervir para cobrir essas contas. Em alguns casos, os governos cobriram mesmo parte dos pagamentos de juros para certas categorias de mutuários destas instituições de crédito (por exemplo, pequenos agricultores ou produtores de uma cultura específica).
As elevadas margens de redesconto permitiram que os intermediários financeiros rurais os financiassem apenas uma pequena parte dos sub empréstimos concedidos, enquanto o restante foi financiado pelo banco central a taxas subsidiadas. Os intermediários financeiros não rurais têm sido frequentemente obrigados a comprar obrigações obrigatórias com taxas inferiores às do mercado. Os rendimentos destas transações foram então disponibilizados aos intermediários financeiros rurais.